Kazanç çağrısı: Agree Realty güçlü 4. çeyrek sonuçları bildirdi, disiplinli büyüme planlıyor
Agree Realty Corporation (NYSE: ADC), 2023’ün dördüncü çeyreğinde güçlü mali sonuçlar elde ederek, operasyonlardan elde edilen ana fonlarda (FFO) ve operasyonlardan elde edilen düzeltilmiş fonlarda (AFFO) önemli bir büyüme sağladı. Şirket ayrıca aylık nakit temettüsünde artış olduğunu duyurdu ve 1 milyar doların üzerinde sağlam likidite pozisyonunu korudu. Agree Realty’nin stratejik yatırımları ve sermaye dağıtım planları, kazanç çağrısı sırasında büyüme ve risk yönetimine yönelik disiplinli yaklaşımlarını vurgulayan önemli tartışma konularıydı.
Temel Çıkarımlar
- Agree Realty, hem çeyrekte hem de yılın tamamında hisse başına temel FFO ve hisse başına AFFO’da yıldan yıla artışlar bildirdi.
- Şirket, 2023’ün son çeyreği ve 2024’ün ilk iki ayı için hisse başına aylık 0,247 dolar nakit temettü açıklayarak yıllık %2,9 artış gösterdi.
- 2023 yılında 370 milyon doların üzerinde brüt özsermaye geliri elde etti ve %4,52 sabit faizli 350 milyon dolarlık vadeli kredi sağladı.
- Agree Realty’nin bilançosu, 2022’nin 4. çeyreğinde 560 milyon dolarlık ileri özsermaye artışıyla önceden öz sermayeye dönüştürüldü.
- Şirket, bu çeyrekte yüksek kaliteli perakende net kiralık mülklere yaklaşık 200 milyon dolar yatırım yaptı ve üretim aşamasında 37 projesi vardı.
- Genel ve idari giderler gelirlerin %5,7’sine düştü ve 2024’te de artmaya devam etmesi bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Şirket, 2024 yılında genel ve idari giderlerin gelir yüzdesi olarak ölçeklenmesini bekliyor.
- Agree Realty, 2024’ün ilk çeyreğinde tavan oranlarında 30-40 baz puanlık bir artış öngörüyor.
- Şirket, Big Lots da dahil olmak üzere toplam yıllık baz kiranın yaklaşık %1’ini kapsayan bir izleme listesi tutmaktadır.
- Yüksek performanslı mağazalara ve benzersiz fırsatlara odaklanarak sermaye dağıtımına yönelik disiplinli yaklaşım devam edecek.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Makroekonomik ortamda görünürlüğün olmayışı dış büyüme planlarını geciktiriyor.
- Piyasadaki alıcı havuzunun parçalı ve öngörülemez olduğu belirtiliyor.
Yükselişin Önemli Noktaları
- Şirketin Geliştirme ve Ortak Sermayelendirme (DFP) platformları, üretimdeki 37 projeyle rekor bir yıl geçirdi.
- Agree Realty, 100 baz puanlık spread hedefini sürdürmeye ve önemli ölçüde artan bir spreadle sermaye tahsis etmeye odaklanmıştır.
- Home Depot, Walmart ve Lowe’s gibi perakendecilerin genişlemeye istekli olduğu indirim odaklı segmentte güçlü talep var.
kaçırıldı
- İlk çeyrekteki işlem hacminin yıldan yıla azalması bekleniyor.
- Şirket, yılbaşından bugüne operasyonlara ilişkin bir güncelleme sunmadı.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirketin CEO’su Walgreens’e maruz kalmayı azaltma ve yüksek risk kategorilerinden kaçınma stratejisini anlattı.
- Güçlü likidite nedeniyle yakın vadede borç piyasalarına erişime gerek yok.
- Agree Realty, portföyündeki kira fiyatlarından memnun ve iade edilen kutuları piyasa fiyatından getirebileceklerine inanıyor.
Sonuç olarak, Agree Realty Corporation, disiplinli yatırım ve muhafazakar büyüme yaklaşımına odaklanarak 2023 yılının dördüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. Şirketin sağlam bilançosu ve stratejik sermaye tahsisi, onu önümüzdeki yılın zorluklarına ve fırsatlarına karşı iyi bir konuma getiriyor.
InvestingPro Analizi
Agree Realty Corporation’ın tutarlı temettü ödemelerine yönelik taahhüdü, yatırımcılar için istikrarlı ve güvenilir bir gelir akışını yansıtan, ardı ardına 11 yıl boyunca temettülerini artırma konusundaki dikkate değer geçmişiyle vurgulanmaktadır. Hissedarlara yönelik bu taahhüt, 2024’ün başından itibaren %5,17’lik temettü getirisiyle de destekleniyor; bu, özellikle getiri arayan bir yatırım ortamında cazip.
Şirketin mali sağlığı ve büyüme beklentileri, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %25,05 oranında artan gelir büyümesine de yansıyor. Bu güçlü gelir artışı, InvestingPro’nun analistlerin mevcut dönemde satış artışı beklediği varsayımıyla tutarlıdır. Bu, Agree Realty’nin yükselişini sürdürmek için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Data, 5,66 milyar dolarlık piyasa değeri ve 33,71 F/K oranıyla yüksek bir kazanç çarpanı ortaya koyuyor. Her ne kadar F/K oranı şirketin kazançlarına göre yüksek bir seviyede işlem gördüğünü gösterse de, bunu şirketin büyüme ve kârlılık beklentileri bağlamında değerlendirmek önemlidir. Agree Realty’nin son on iki aydır kârlı olması, şirketin uzun vadeli potansiyeline bakan yatırımcılar için güven verici bir işaret.
Agree Realty hakkında daha fazla bilgi ve analiz isteyen yatırımcılar için ek InvestingPro İpuçlarına https://www.investing.com/pro/ADC adresinden ulaşabilirsiniz. Bu ipuçları şirketin mali durumu ve geleceğe bakış açısı hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir. Bu bilgiye ulaşmak için PRONEWS24 Kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz. InvestingPro’da listelenen çok daha fazla ipucu sayesinde yatırımcılar, kapsamlı veriler ve uzman analizleriyle desteklenen daha bilinçli kararlar alabilirler.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
